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基金公司管理系统

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交易结构(deal structure)是指由买卖双方以合同条款的形式所确定的、协调与实现交易双方最终利益关系的一系列安排。交易结构通常包括收购方式(资产/股权)、支付方式(现金/股权互换)与时间、交易组织方式(离岸与境内、企业的法律组织形式、内部控制、股权结构)、融资结构、风险分配与控制、退出机制等方面的安排。条款清单中通常包含了交易结构的基本内容,但并不是全部。达成交易结构的公司是买卖双方谈判协商中最重要、最费时的阶段之一。设计交易结构,是起草合约前的一个工作。(可以和“投资备忘录”合二为一吧,只是“投资备忘录”需要审批而已,而审判的内容也包括“交易结构”的内容)讨论内容交易结构、企业估值、疑点问题要和律师一块构建交易架构交易结构其实在“投资备忘录”中有了,看是否需要单独弄一个“交易架构”APP应该还是需要的。参见 PE书的 P284包括:收购方式支付方式支付时间交易组织方式(离岸与境内、企业法律组织形式、内部控制方式、股权结构)融资结构风险分配与控制退出机制等研究报告公司背景、公司市场定位、市场概览、竞争优/劣势、发展趋势、政策影响、市场驱动因素或限制因素可以粘贴问题清单,发给目标企业管理者,方便他们回答这是所有其他 APP需要引用的主要 app。用 category来明确投资项目说出的阶段,以及各种统计数据1.项目获取初选2.尽职调查3.收购过程(履约阶段?)4.收购之后(投后管理)(企业整合)(这部分需要和客户沟通)5.退出(这时候基金投资公司就是站在目标企业的角度来处理收购)基金的内部管理基金人员(LP,GP)基金人员出资(LP,GP)投资项目(重要)市场调研项目调研投资备忘录(立项报告)投资会议尽职调查补充尽职调查(如有需要)设立离岸公司被投公司概投资意向书收购合同投资退出协议交易架构整合计划任命新董事会和管理层整合的项目管理接收交易款项项目组成员整合项目会议LP、GP联系人LP、GP的承诺资本、配置资本、投入资本、(卖出资本、回收资本等)。包括按比例提取的管理费用收购分析????(待定)商业计划书保密协议NDA看怎么合并公共的信息收购要约交易结构收购合同投资协议交易决策用 category 来代表各个阶段的会议用category来区分投资的不同阶段的会议有个问题:这个如果是需要GP参加,那么和下面 GP会议有重叠哟看怎么来区分与会人员,即看怎么来设置 workspace的member用 category 来代表各个阶段的会议非正式会议的沟通记录包括谈判等用category来区分投资的不同阶段的沟通里面有“投资委员会”审批的 category,以及是否通过的状态。在这里有大家对项目筛选的结果和决议包括条款清单包括“尽职调查后的讨论”。当然这种讨论可以放在“会议 ”APP中,并用 阶段的category标识如果是委托第三方尽职调查,那么field看怎么设计,不过初期不用考虑这么复杂field可以考虑“补充尽职调查”这个选项,把那个“补充尽职调查”APP代替掉里面有“投资委员会”审批的 category即“投资决定”然后需要起草收购合约,再审批收购合约一般企业不涉及到境内公司设立或变更支付交易款项投资支付交易明细其他收购合同中规定的相关close事项(???看怎么设计)分配方案资本APP每一笔项目的出资明细(包括退资明细)(LP,GP)基金经营好坏的衡量指标??这要通过设计 APP体现在系统中(通过 report,甚至是app)公告板基金管理文件公司会议(LP,GP)可以被“公司调研”替代投资意向书(投资条款清单 term sheet)费用报销管理费用代表各个模块之间有关系代表各个模块之间有Podio的引用关图示符号说明Podio的APP保密协议NDA退出投资备忘录执行概要内部尽职调查客户调查其他各种尽职调查虚线框是可能会用到的 APP,现在不一定会用到收购项目的主流程方向投资项目团队人员基金公司合作人员工资奖金投融资活动event出差审批借款审批采购审批请假审批被投企业基本情况月、季度、半年、年报表项目跟踪管理季度报告月、季度、半年、年报表被投公司主要人员蓝湾股权投资管理有限公司相关的 APP组织架构项目预算投资评估报告项目投资建议书LP提取管理费用分配明细合作投资公司合作投资公司联系人看是否可以合成一个APP看是否可以合成一个APP看是否可以合成一个APP看是否可以合成一个APP企业所属行业看是否可以合成一个APP看是否可以合成一个APP财务尽职调查;税务尽职调查;法律尽职调查;营运尽职调查;技术尽职调查;知识产权尽调管理层背景调查;商业尽职调查;环境尽职调查;问题是:需要分别为每种尽职调查建立 APP吗?现在先不用搞复杂。最多不过用 category 来 multi choice共有几种尽职调查,然后在附件中粘贴各个尽职调查的文档Close的相关重要事项,做成 APP目标公司的简单情况,公司名称、地点、成立时间、公司性质、注册资金、董事会人员、管理层人员等等财务状况融资计划(融资金额、股权比例等)包括:1.公司发出收购要约2.接手公司发出收购要约这个就是投资意向书(LOI)合同谈判可以放入会议APP中有 category来代表合同洽谈的各个阶段:起草洽谈签署完成有审批category下家设计交易架构,是起草合约前的一个工作。当然投资公司自己也可以设计。所以也可以要这个 APP这种文件也会在目标公司的管理系统中体现(公司公文)这个也可以放入整体的“会议”APP需要和投资公司沟通商业计划书也可以粘贴在这个 APP后面,不过对于商业计划书最好还是单独用一个 APP吧沟通拜访记录前期尽职调查清单财务分析作为附件粘贴。其实尽职调查有几部分:1.公司基本资料2.业务调查3.财务调查4.法律调查参见《私募股权基金操作细节与核心范本》 P177~P187看看是不是按照各个部分来创建多个item,用 category来表明类别?而实际上,可能还要分的更细哟。不过初期,我们就搞一个item就行了。Field应该包含目标企业重要的数据指标,比如:用户人数用户流失率每用户的获取成本销售收益息税前利润息税折旧摊销前利润收益增长率市盈率每股价格总股本注册资金投资人数(甚至是投资人)(附件可以粘贴商业计划书,而不用单独一个商业计划书 BP的 app?)包括:1.公司发出收购要约2.接手公司发出收购要约包含交易架构这个就是投资意向书(LOI)合同谈判可以放入会议APP中有 category来代表合同洽谈的各个阶段:起草洽谈签署完成有审批categoryFields设计:有投资的估值价格如果是现金入股,应该有投入的现金金额投资后,所占企业的股份比例或者股份股数投资委员会根据尽职调查(是否值得去考虑收购)和交易架构(怎样收购)来决定是否对目标企业进行收购这个步骤在之前的“投资备忘录”APP中已经做了是否投资的决策了。(在报告中,不仅仅是 category审批)参见 PE这本书的 P223所以不要在这里单独出现有支付的金额,用于计算最终的投资收field包括支付的现金、支付的股权等参见 PE书的P291有收益的金额,用于计算最终的投资收分配给GP和LP的分红。有分配的金额,用于计算基金现金池field包括分配金额总额,以及分配比例等。可以是一个整体的分配方案。也许需要一个可以一一列出每个 GP、LP的分配item的 app(看这个一一列出的分红items是否可以由程序自动产生)根据“每一笔项目的出资明细”APP,来整体计算“配置资本”、投入资本等的金额这个可以不要,通过“基金人员出资(LP,GP)”的 report功能来实现查看总的配置资本这两3 个APP的关系要仔细思考就有点像工资那种意思,每一笔投资都要按比例分摊到每个 GP,LP的头上基金公司内部的文件。比如,基金募集协议书,公司章程等GP的会议如有需要,可以方便的向 LP公开这个 APP可以不用,直接把“商业计划书”文件,粘贴在“公司调研”APP的 item后面审查在签署协议至close之前,目标企业管理层是否按照收购协议在经营企业。即是否违规处置了公司资产、对外担保、抵押等这个是需要让整个GP投票去通过的文件,是内部立项,并能往下走尽职调查的一个审批流程吧。这个是需要copy到GP空间的,看看还有哪几个 APP是一块要copy到GP空间,让GP能掌握完整信息,并作出决策的。投资备忘录综合了商业计划书、行业研究、公司调研的全部有效信息。在投资备忘录中,要列举下列信息:目标公司:发展史、主要业务、管理层情况、融资结构、市场地投资亮点行业概览:市场容量的历史数据及预测、收起心与季节性、产品或服务的价格走势、政策冲击、市场驱动因素与限制因素竞争格局:五力模型分析、前10名竞争者财务信息要点潜在风险建议:放弃项目或者提请投资委员会开展尽职调查参加PE这本书是的 P82PE书的 P83投资意向书(letter of intent)通常是卖方(目标企业)给潜在买家发出的文件。当然,也可以是买家给目标企业发出的文件报销产生的费用,而不是项目管理 APP的item中列出的费用标注:是的此 APP的标注说明投资委员会决定是否出卖股份或资产如果要和之前的“投资备忘录”APP合二为一,那么要用category来区分投资的不同阶段(项目初选、尽职调查、收购谈判、关闭阶段、投后管理、退出)可以用 field来计算各个阶段(APP)所产生的费。比如项目是通过第三方公司获取的,那么载成功后,需要支付信息费。执行概要(executive summary )是一份简要的问题清单,反映了PE在项目初选阶段需要由目标公司(即融资企业、卖方)向 PE提供的关键信息。这个有点像目标企业提供的融资计划看怎么合并内部尽职调查比执行概要更详内部尽职调查比执行概要更详细各种尽职调查的类型初期可以不要这些 APP,尽量先简单市场调研和公司调研是可以合并成一个 APP的其实整个投后管理都可以在目标公司的 Podio organization中设置,而不一定在PE投资公司的 Podio organization中进行投后管理包括:财务控制组织结构调整人力资源整合流程再造优化供应链管理改善质量体系改善研发改善营销乃至行业整合调整激励机制调整战略参见PE书的 P333退出的方式:出售第二次收购,即被其他公司合并收购IPO清算(破产清算)参见 PE书 P366明确每个投资项目参与的人比如合作的律师、导师、顾问等,这些人会进入投资项目团队中投后报告:其实整个投后管理都可以在目标公司的 Podio organization中设置,而不一定在PE投资公司的 Podio organization中进行看是不是这两个合在一个APP中。需要和投资公司沟管理蓝湾有限合伙企业的有限责任公司,即 GP为了规避合伙企业中无限责任的有限责任公司主要是各个委员会的人员大公司可能才需要项目预算,也可能都需要。这个看看怎么弄。这个是需要什么的里面有“投资方案”看看这两块是不是在流程上可以合并,或者不同的公司处理不同这是 LP根据募集资金的2%提取的每年的管理费用这个可以在“投资协议”APP下面创建task来解决分配给GP和LP的分红。有分配的金额,用于计算基金现金池field包括分配金额总额,以及分配比例等。可以是一个整体的分配方案。也许需要一个可以一一列出每个 GP、LP的分配item的 app(看这个一一列出的分红items是否可以由程序自动产生)自动产生很难:因为可能有些 GP退出、或者退出部分,那么分红比例就不能正确地自动产生分配后,多余的资金,又投入到配置资本报销产生的费用,而不是项目管理 APP的item中列出的费用这是能想到的所有LP会产生的费用,这些费用是从 LP计提2%配置资本作为的管理费中支付的框中的 APP的计算关系,不太好通过引用和 calculation field来实现,可以通过 API的 计算来实现从自己公司购买目标企业股份或者资产的公司看一下,需要哪些最主要的数据在field中体现如果基金公司投资了多轮,比如种子期、A轮、B轮,那么实际上对应的各轮股权所享受的收益是不同的,这个怎么体现?对于股份(或者股份比例)是否应该明确是“优先股”还是普通股?以及优先权和参与权,都会影响收益,这个怎么在计算中体现?股息也应该参与到计算中退出的费用也要考虑
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发布时间: 2021-04-08